Beleggen in obligaties: Uitleg en eventuele risico’s (2025)

Zoek je een manier om je geld te laten groeien met minder risico dan aandelen? Beleggen in obligaties kan dan een slimme keuze zijn.

Veel mensen weten niet goed hoe obligaties werken of welke soorten er zijn. Ze missen kansen op stabiele inkomsten door gebrek aan kennis.

Obligaties zijn eigenlijk leningen die jij geeft aan bedrijven of overheden. In ruil krijg je rente en krijg je je geld terug aan het einde van de looptijd. Dit maakt obligaties minder riskant dan aandelen, maar ze bieden nog steeds een goed rendement.

In deze gids leer je alles over de verschillende soorten obligaties, hun voordelen en risico’s. We kijken ook naar hoe je via platforms zoals Freedom24 kunt starten met obligatiebeleggingen.

Je hoeft geen expert te zijn om te beginnen.

---

Meer informatie nodig? Lees dan mijn review over Freedom24

*Met beleggen kun je je inleg verliezen

---

Inhoudsopgave

---

Disclaimer

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling.

Ik ben geen financieel adviseur. Het gaat hier enkel om de ervaringen als schrijver, die hierbij gedeeld worden met de lezers.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt geld verliezen. Investeer alleen geld dat je kunt missen. Doe je research en begin klein.

---

Wat zijn obligaties?

Obligaties zijn een soort lening die je geeft aan een bedrijf of overheid. Ze bieden je een vaste rente over een bepaalde tijd, waarna je je geld terugkrijgt.

Definitie van een obligatie

Een obligatie is een soort lening die u geeft aan een bedrijf of overheid. U leent geld uit en krijgt dit na een vaste tijd terug met rente. Anders dan bij aandelen wordt u geen eigenaar van het bedrijf.

U bent juist een schuldeiser die recht heeft op terugbetaling. De uitgever van de obligatie belooft u een vaste rente te betalen, ook wel ‘coupon’ genoemd. Deze coupon krijgt u meestal elk jaar of halfjaar.

Na de looptijd krijgt u uw hele inleg terug, als alles goed gaat. Veel beleggers kiezen voor staatsobligaties of bedrijfsobligaties om hun geld veilig te laten groeien.

---

Hoe werken obligaties?

Obligaties werken als leningen aan bedrijven of overheden. U leent geld uit en krijgt daarvoor een vaste rente, ook wel couponrente genoemd. Deze rente ontvangt u meestal elk jaar tot de obligatie afloopt.

De meeste obligaties hebben een vaste looptijd, maar sommige (perpetuele obligaties) hebben geen einddatum. Na afloop krijgt u uw oorspronkelijke inleg terug, tenzij de uitgever failliet gaat.

U kunt op twee manieren winst maken met obligaties. Ten eerste via de couponrente die u regelmatig ontvangt. Ten tweede door koersrendement als u de obligatie voor de einddatum verkoopt tegen een hogere prijs.

De waarde van obligaties schommelt door veranderingen in marktrente en kredietwaardigheid van de uitgever. Bij stijgende rentes dalen obligatieprijzen vaak. Dit maakt obligaties anders dan spaarrekeningen maar vaak minder riskant dan aandelen.

---

Beleggen in obligaties: Soorten obligaties

Er zijn veel soorten obligaties om in te beleggen. Laten we eens kijken naar de belangrijkste types die je kunt overwegen voor je portfolio.

Staatsobligaties

Staatsobligaties komen van overheden en bieden vaak veilige beleggingen. De Nederlandse staat geeft deze leningen uit met de hoogste kredietrating (AAA). Dit maakt ze minder risicovol dan andere investeringen.

Je krijgt een vaste rente op deze obligaties, wat zorgt voor een stabiel rendement.

Veiligheid heeft een prijs – bij staatsobligaties betaal je die met een lager rendement.

De VanEck ETF’s bieden een goed voorbeeld met hun Sovereign Capped AAA-AA 1-5 fonds. Dit fonds kiest alleen obligaties met minimaal AA-rating. Rente op staatsobligaties hangt af van looptijd en economische situatie.

Korte looptijden (1 jaar) geven meestal lagere opbrengsten dan langere periodes (10 jaar). Veel beleggers kiezen voor deze staatsleningen als basis van hun portefeuille.

---

Bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties komen van grote firma’s die geld nodig hebben. Ze brengen meer op dan staatsleningen, maar houden ook meer risico in.

Een bedrijf kan namelijk failliet gaan. De drempel om direct in deze obligaties te stappen ligt vaak hoog. Je moet meestal minimaal 100.000 of 200.000 euro inleggen per keer.

Gelukkig bestaan er slimme oplossingen zoals VanEck ETF’s. Met hun Corporates fonds koop je al vanaf 40 euro een stukje van meerdere bedrijfsobligaties tegelijk. Deze obligaties hebben een ‘investment grade’ status.

Dit betekent dat ze van goede kwaliteit zijn met minder kans op wanbetaling. Zo kun je toch profiteren van het hogere rendement zonder een fortuin uit te geven.

---

Hypotheekobligaties

Na bedrijfsobligaties zijn er ook hypotheekobligaties op de markt. Deze obligaties zijn verbonden aan leningen voor huizen. U kunt ze kopen via online platforms zoals Freedom24 of eToro. Hypotheekobligaties bieden vaak een stabieler rendement dan aandelen.

Dit komt door hun lagere risiconiveau in de beleggingswereld.

Let wel op het kredietrisico bij deze vorm van beleggen. Niet alle hypotheekobligaties zijn even veilig. De waarde hangt af van hoe goed mensen hun huisleningen kunnen terugbetalen.

Veel beleggers kiezen voor deze obligaties als deel van een grotere beleggingsstrategie. Ze helpen om uw portefeuille te spreiden en risico’s te beperken.

---

Groene obligaties

Groene obligaties geven je de kans om geld te steken in projecten die goed zijn voor het milieu. Deze speciale obligaties passen prima in je beleggingsmix naast staats- en bedrijfsobligaties.

Door hierin te beleggen help je mee aan een beter milieu en meer duurzaamheid. Net als andere obligaties hebben groene varianten meestal een vaste einddatum waarop je je geld terugkrijgt.

VanEck biedt ETFs aan met groene obligaties voor mensen die hierin willen investeren.

Je kunt kiezen uit verschillende soorten obligatie-ETFs die zich richten op bepaalde gebieden en kredietbeoordelingen. Het rendement van groene obligaties lijkt vaak op dat van gewone obligaties.

Het risico hangt af van wie de obligatie uitgeeft. Sommige groene obligaties zijn veiliger dan andere. Bij het beleggen in deze obligaties steun je milieuvriendelijke doelen zonder dat je hoeft in te leveren op je financiële doelen.

---

Hoe wordt de prijs van een obligatie bepaald?

De prijs van een obligatie hangt af van veel factoren zoals de marktrente en de kredietwaardigheid van de uitgever – lees verder om te ontdekken hoe u slim kunt inspelen op deze prijsschommelingen.

Invloed van rente

Rente speelt een grote rol bij de prijs van obligaties. Als de marktrente daalt, stijgt de waarde van bestaande obligaties. Dit werkt ook andersom. Bij een stijging van de marktrente zakt de obligatieprijs.

Obligaties met een lange looptijd zijn extra gevoelig voor deze schommelingen. Stel je hebt een obligatie met 1% couponrente. Als de marktrente stijgt naar 1,5%, zal je obligatie in waarde dalen tot ongeveer 97,5% van de oorspronkelijke prijs.

Je moet dus goed opletten op renteveranderingen als je in obligaties belegt. De centrale banken kunnen de rente verhogen of verlagen. Dit heeft direct invloed op je beleggingen. Hoe langer de looptijd van je obligatie, hoe meer risico je loopt bij rentestijgingen.

Nu we weten hoe rente de obligatieprijs beïnvloedt, is het ook belangrijk om naar kredietratings te kijken.

---

Kredietratings

Kredietratings tonen hoe veilig een obligatie is. Deze scores lopen van AAA (zeer veilig) tot D (zeer risicovol). Bureaus zoals Moody’s en S&P geven deze beoordelingen aan landen en bedrijven.

Nederlandse staatsleningen krijgen vaak de hoogste score (AAA) vanwege hun betrouwbaarheid. Dit maakt ze tot een veilige keuze voor uw portefeuille.

U kunt obligaties indelen in twee hoofdgroepen. Investment Grade obligaties (AAA, AA, A, BBB) bieden meer zekerheid maar meestal lagere opbrengsten. Sub Investment Grade obligaties (BB, B, CCC) geven hogere rendementen maar dragen meer risico’s.

Voor beginners zijn AAA-obligaties een goede start, terwijl ervaren beleggers soms kiezen voor lagere ratings met betere opbrengsten.

---

Voordelen van beleggen in obligaties

Obligaties bieden flinke pluspunten voor jouw geldplan – ze geven rust en zekerheid in je portefeuille. Lees verder om te zien hoe deze beleggingen je kunnen helpen bij het spreiden van risico’s.

Minder risicovol dan aandelen

Veel beleggers kiezen voor obligaties vanwege het lagere risico. U krijgt bij obligaties een vaste rente en uw geld terug aan het einde van de looptijd. Dit maakt ze stabieler dan aandelen, die sterk kunnen schommelen in waarde.

De prijs van obligaties verandert wel, maar meestal minder heftig dan bij aandelen.

Nederlandse staatsleningen hebben vaak een AAA-rating, wat ze extra veilig maakt. U kunt uw geld spreiden door naast aandelen ook in obligaties te stappen. Zo bouwt u een sterke mix die minder gevoelig is voor marktschokken.

De kans op grote verliezen wordt kleiner terwijl u toch rendement kunt behalen.

---

Stabiel rendement

Obligaties bieden u een voorspelbaar inkomen via periodieke rente-uitkeringen. Deze couponrente krijgt u op vaste momenten, vaak elk kwartaal of halfjaar. De bedragen blijven meestal gelijk tijdens de hele looptijd van uw obligatie.

Dit maakt obligaties aantrekkelijk voor beleggers die een vast inkomen zoeken. U weet precies hoeveel geld u zult ontvangen en wanneer dit gebeurt.

Naast couponrente kunt u ook winst maken door koersrendement. Dit gebeurt als u de obligatie verkoopt voor een hogere prijs dan u ervoor betaalde. De combinatie van deze twee vormen zorgt voor een stabiel rendement op uw belegging.

Hierdoor passen obligaties goed in een gespreide portefeuille. Laten we nu kijken naar de mogelijke risico’s die verbonden zijn aan het beleggen in obligaties.

---

Diversificatie van de portefeuille

Uw beleggingsportefeuille spreiden met obligaties zorgt voor meer balans en minder risico. Door geld te verdelen over verschillende soorten beleggingen, staat u sterker bij marktschommelingen.

Obligatiefondsen en ETF’s maken deze spreiding nog makkelijker dankzij hun lage instapdrempels. Ze bieden toegang tot veel verschillende obligaties in één keer.

VanEck ETF’s zijn een goed voorbeeld van hoe u uw geld kunt spreiden. Deze fondsen bevatten veel types obligaties uit diverse sectoren en landen. U hoeft niet zelf alle losse obligaties te kopen.

Dit spaart tijd en maakt het beheer van uw portefeuille simpeler. Zo vermindert u het risico dat één slechte belegging uw hele rendement verpest.

---

Risico’s van beleggen in obligaties

Beleggen in obligaties brengt ook gevaren met zich mee. Lees hier over de vier grootste risico’s waar u rekening mee moet houden bij uw obligatiebeleggingen.

Kredietrisico

Kredietrisico vormt een grote zorg bij obligaties. Dit gebeurt als de uitgever van uw obligatie niet kan terugbetalen. U krijgt dan uw geld niet terug. Bedrijven of landen met geldproblemen lopen meer kans om niet te betalen.

Kredietratings helpen u dit risico te meten. AAA staat voor zeer veilig, terwijl D wijst op grote problemen. Hoe lager de rating, hoe groter het risico dat u loopt. Veilige obligaties geven vaak minder rendement dan riskante.

U moet dus altijd de balans zoeken tussen veiligheid en opbrengst bij uw beleggingen.

---

Renterisico

Renterisico vormt een belangrijk punt bij obligaties. De waarde van uw obligaties daalt namelijk als de marktrente stijgt. Dit komt doordat nieuwe obligaties dan hogere rentes bieden.

Uw obligatie met lagere rente wordt minder aantrekkelijk voor kopers. Obligaties met lange looptijden zijn extra gevoelig voor deze renteschommelingen.

Een simpel voorbeeld maakt dit duidelijk. Stel u heeft een obligatie met 1% couponrente. Als de marktrente stijgt naar 1,5%, zakt de waarde van uw obligatie naar 97,5%. U kunt dan kiezen: houden tot einde looptijd of verkopen met verlies.

Bij beleggen in obligaties moet u dit risico altijd meewegen in uw beslissing.

---

Valutarisico

Na renterisico komt nog een belangrijk risico bij obligaties: valutarisico. Dit speelt vooral bij buitenlandse obligaties. De waarde van uw obligatie kan dalen als de euro sterker wordt ten opzichte van de vreemde munt.

Stel, u koopt een Amerikaanse obligatie in dollars. Als de euro later meer waard wordt, krijgt u minder euro’s terug bij verkoop.

VanEck biedt ETF’s aan die dit risico tonen. Hun EM Local Currency Bond en EM High Yield Bond fondsen bevatten obligaties uit opkomende markten. Deze kunnen hoge rendementen geven, maar ook flink schommelen door valutaveranderingen.

U kunt dit risico verkleinen door te kiezen voor obligaties in euro’s of door te spreiden over verschillende valuta’s.

---

Bail-in risico

Bij obligaties van banken moet u opletten voor het bail-in risico. Dit betekent dat toezichthouders uw obligaties kunnen afschrijven of omzetten in aandelen als de bank in problemen komt.

De waarde van uw belegging kan hierdoor flink dalen of zelfs helemaal verdwijnen. Dit risico speelt vooral bij hybride obligaties zoals perpetuele obligaties, die geen vaste einddatum hebben.

U kunt dit risico verkleinen door te kiezen voor obligaties met een hogere kredietrating. Ook helpt het om niet al uw geld in één soort obligaties te stoppen. Naast het bail-in risico zijn er nog andere factoren die de veiligheid van uw obligatiebeleggingen beïnvloeden, zoals het platform waar u belegt.

---

Beleggen in obligaties via Freedom24

Freedom24 biedt een makkelijke manier om in obligaties te stappen met lage kosten en veel keuze… lees verder om te zien hoe u kunt beginnen met dit handelsplatform.

Waarom Freedom24 als platform?

Freedom24 biedt u toegang tot hoog kredietwaardige obligaties met minder risico dan aandelen. Het platform laat u met een klein bedrag al starten met obligatiebeleggingen. U krijgt handige jaaroverzichten voor uw belastingaangifte.

Het systeem beschermt uw geld door menselijke controles bij ongewone activiteiten.

Via dit handelsplatform kunt u ook in obligatie-ETF’s beleggen voor meer spreiding. VanEck levert verschillende obligatiefondsen op Freedom24, zoals eurostaatsobligaties en bedrijfsobligaties.

Dit geeft u kans om in diverse regio’s en soorten obligaties te investeren zonder grote kennis van de obligatiemarkt.

---

Beschikbare obligatietypes op Freedom24

Freedom24 biedt u diverse soorten obligaties aan via ETF’s. U kunt uw geld spreiden over verschillende obligaties om risico’s te verkleinen.

• De VanEck iBoxx EUR Sovereign Capped AAA-AA 1-5 UCITS ETF bevat staatsobligaties met hoge kredietratings en looptijden van 1 tot 5 jaar.
• VanEck iBoxx EUR Sovereign Diversified 1-10 UCITS ETF geeft toegang tot een bredere mix van Europese staatsobligaties met looptijden tot 10 jaar.
• Voor bedrijfsobligaties kunt u kiezen voor de VanEck iBoxx EUR Corporates UCITS ETF met stabiel rendement.
• De VanEck Global Fallen Angel High Yield Bond UCITS ETF bevat obligaties van bedrijven die hun hoge rating zijn kwijtgeraakt maar hogere rentes bieden.
• Zoekt u meer risico met kans op hoger rendement? Dan past de VanEck Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF bij uw strategie.
• U kunt uw obligatiebeleggingen spreiden over zowel staats- als bedrijfsobligaties voor betere diversificatie.
• Het platform maakt het kopen van obligatie-ETF’s net zo simpel als het kopen van aandelen.
• De obligatietypes op Freedom24 helpen u bij het bouwen van een veiligere portefeuille naast uw aandelenbeleggingen.

---

Kosten en toegankelijkheid

Naast diverse obligatietypes biedt het platform ook verschillende toegangsmogelijkheden. De kosten voor obligatiehandel hangen af van het ordertype dat u kiest. Limietorders en marktorders hebben elk hun eigen prijskaartje.

De minimale ordergrootte voor obligaties verschilt per type, wat belangrijk is voor uw budget.

U kunt ook kiezen voor obligatie-ETF’s op het platform. Deze fondsen geven u een bredere spreiding tegen mogelijk lagere kosten. Dit maakt obligatiebeleggen toegankelijk voor meer mensen.

Met een kleiner bedrag krijgt u al toegang tot een gevarieerde obligatieportefeuille, wat het risico helpt spreiden.

---

Tips voor succesvol beleggen in obligaties

Slim beleggen in obligaties vraagt om meer dan geluk. U kunt uw kansen op succes vergroten met enkele slimme regels.

Begrijp de markt en trends

De obligatiemarkt verandert steeds. U moet deze trends goed volgen voor slim beleggen. De rentecurve toont hoe rentes werken: kortere looptijden hebben vaak lagere rentes. Let op een inverterende rentecurve! Dit gebeurt als korte rentes hoger worden dan lange rentes.

Zo’n omkering kan wijzen op een naderende recessie.

Marktkennis helpt u betere keuzes maken bij het kopen van obligaties. Kijk naar economische cijfers, beleid van centrale banken en wereldgebeurtenissen. Deze factoren beïnvloeden direct het rendement en risico van uw obligatiebeleggingen.

Staatsobligaties reageren anders op markttrends dan bedrijfsobligaties. Zorg dat u dit verschil kent voordat u geld inlegt.

---

Kies obligaties met goede kredietratings

Kredietratings spelen een grote rol bij het kiezen van obligaties. U kunt het beste kiezen voor obligaties met hoge ratings zoals AAA, AA, A of BBB. Deze vallen onder ‘Investment Grade’ en bieden meer zekerheid.

Nederlandse staatsobligaties hebben vaak een AAA-rating, wat ze tot een veilige keuze maakt. De rating vertelt u hoe groot het risico is dat de uitgever niet aan zijn verplichtingen kan voldoen.

Let goed op deze ratings bij het selecteren van obligaties voor uw portefeuille. Lagere ratings (onder BBB) geven meer risico maar ook hogere rendementen. Voor beginners is het slim om te starten met obligaties die een hogere rating hebben.

Zo beperkt u het kredietrisico en bouwt u een stabiele basis. Naast het kiezen van goede ratings is het ook belangrijk om uw obligatiebeleggingen te spreiden over verschillende sectoren en looptijden.

---

Diversifieer uw beleggingen

Spreid uw geld over meerdere soorten obligaties om risico’s te verkleinen. U kunt kiezen voor obligatiefondsen en ETF’s die lagere instapdrempels bieden. Deze fondsen bevatten vaak tientallen of honderdden verschillende obligaties tegelijk.

VanEck ETF’s zijn een goed voorbeeld hiervan. Ze bieden toegang tot diverse obligatiemarkten in één keer.

Slimme spreiding betekent ook dat u niet alleen in obligaties belegt. Combineer ze met andere beleggingen zoals aandelen. Zo beschermt u uw portefeuille tegen schommelingen in één markt.

Denk ook aan spreiding over verschillende looptijden en kredietratings voor extra veiligheid.

---

Conclusie

Obligaties bieden een slimme manier om je geld te laten groeien met minder risico dan aandelen. Je kunt via Freedom24 eenvoudig starten met verschillende soorten obligaties die passen bij jouw doelen.

Let wel op de risico’s zoals rente- en kredietrisico’s voordat je geld inlegt. Spreiding van je beleggingen helpt om deze gevaren te verkleinen en zorgt voor een stevigere portefeuille.

Houd altijd de markt in de gaten en kies voor obligaties met goede kredietratings voor het beste resultaat. Begin vandaag nog met een kleine investering en bouw geleidelijk aan een veilige financiële toekomst met obligaties als stabiele basis.

Meer informatie nodig? Lees dan mijn review over Freedom24

*Met beleggen kun je je inleg verliezen

---

Obligaties FAQ Veelgestelde Vragen

1. Wat is een obligatie en wat betekent het?

Een obligatie is een lening die je geeft aan een bedrijf of land. Je krijgt rente op obligaties en aan het eind je geld terug. Het is een manier om te beleggen met minder risico dan aandelen.

2. Hoe werkt het kopen van obligaties bij Freedom24?

Bij Freedom24 kun je obligaties kopen via hun handelsplatform. Je kiest de obligatie, betaalt de prijs plus kosten, en dan ontvang je rente. Het rendement op obligaties hangt af van de looptijd en de uitgever.

3. Wat is het verschil tussen aandelen en obligaties?

Het verschil tussen aandelen of obligaties zit in het risico en de opbrengst. Met aandelen ben je mede-eigenaar van een bedrijf, bij obligaties ben je schuldeiser. Aandelen kunnen meer opleveren maar hebben hoger risico dan obligaties.

4. Welke risico’s zijn er bij beleggen in obligaties?

Het risico van obligaties is dat de uitgever failliet kan gaan. Ook kan de waarde dalen als de rente stijgt. Staatsobligaties Nederland hebben minder risico dan bedrijfsobligaties.

5. Wat is een zero coupon obligatie?

Een zero coupon obligatie betaalt geen tussentijdse rente. Je koopt hem voor minder dan de eindwaarde en krijgt bij afloop het volle bedrag. Dit type obligatie is anders dan normale obligaties die regelmatig rente uitkeren.

6. Hoe werkt de belasting op obligaties in Nederland?

Belasting op obligaties valt onder de vermogensrendementsheffing in box 3. Je betaalt belasting over je totale beleggingen, niet per obligatie. De werkelijke rente of het rendement maakt niet uit voor de belastingdienst.